SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

Sistema Financiero Internacional

Sistema Financiero Internacional.

El Sistema Financiero Internacional es el conjunto de organismos e instituciones, públicas y privadas (Estado y particulares) que regulan, supervisan y controlan el sistema crediticio, finanzas y garantías, así como la definición y ejecución de la política monetaria, bancaria, valores y seguros en general del mercado mundial. Esta institución realiza una función de intermediación entre las unidades de ahorro y las de gasto, movilizándolos recursos de las primeras hacia las segundas con el fin de lograr una más eficiente utilización de los recursos.

Sistema Financiero Internacional Entre sus principales funciones se podrían enumerar las siguientes:

• Actuar como reguladores, supervisores y controladores del sistema crediticio, fianza y garantías. • Definir y ejecutar la política monetaria extranjera.

• Definir y ejecutar la política bancaria extranjera.

• Definir y ejecutar las políticas de valores y seguros.

Sistema Financiero Internacional Entre los principales organismos financieros internacionales se encuentran:

• Banco Mundial (BM)

• Fondo Monetario Internacional (FMI)

• Banco de pagos Internacionales (BPI)

Banco Mundial (BM)

El Banco Mundial (BM) es uno de los organismos especializados de las Naciones Unidas, que se define como una fuente de asistencia financiera y técnica páralos llamados países en desarrollo. Su propósito declarado es reducir la pobreza mediante préstamos debajo interés, créditos sin intereses a nivel bancario y apoyos económicos a las naciones en desarrollo. Está integrado por 186 países miembros. Fue creado en 1944 y tiene su sede en la ciudad de Washington, Estados Unidos. Los primeros créditos que otorgó ayudaron a financiar la reconstrucción de las economías dañadas por la guerra en Europa occidental y en Japón después de la Segunda Guerra Mundial. En la actualidad, el banco otorga créditos a países en desarrollo de África, Asia, Europa Central, Latinoamérica, el Medio Oriente, y la ex Unión Soviética.

Los créditos a los gobiernos de los países en desarrollo son otorgados para financiar inversiones y promover el crecimiento económico, por medio de:

• Proyectos de infraestructura

• Paquetes de reforma económica

• Asistencia técnica

El Banco Mundial también ofrece asistencia técnica mediante asesoría de expertos para ayudar a los gobiernos a hacer que los sectores específicos de sus economías sean más eficientes y relevantes para los objetivos del desarrollo nacional.

El grupo de Banco Mundial está formado por:

• El Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo• La Asociación Internacional para el Desarrollo

• La Corporación Financiera Internacional

• La Agencia de Garantías de Inversiones Multilaterales

• El Centro Internacional para la resolución de Disputas sobre Inversión.

Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo Fundado en 1944, el Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo es el mayor proveedor de créditos basados en el mercado a países de ingresos medios (ingresos per cápita entre 1,506 y 5,435 dólares) y está integrado por 180 países miembros.

Ofrece financiamiento, principalmente, mediante la obtención de créditos en los mercados de capital, con tasa de interés de los créditos que se revisa cada seis meses (en la actualidad, la tasa es aproximadamente6.54%). Por lo general, los créditos tienen un periodo de gracia de cinco años y deben ser liquidados en un plazo que varía entre 15 y 20 años.

Asociación Internacional para el Desarrollo Establecida en 1960, esta agencia proporciona créditos sin interés a los países más pobres del mundo, en la práctica, a países con un ingresos per cápita de menos de 945 dólares. La integran 159 países miembros y se financia con contribuciones gubernamentales y fondos adicionales de las utilidades del Banco Internacional párala Reconstrucción y el Desarrollo y de pagos de créditos de la asociación anteriores. No cobra interés sobre los créditos, los cuales se pagan en periodos que van entre35 y 40 años, con un periodo de gracia de 10 años.

Corporación Financiera Internacional Fundada en 1956, esta corporación promueve el crecimiento económico, prestando recursos directamente al sector privado de los países en desarrollo. Está integrada por 172 países miembros y es la mayor fuente de financiamiento para el sector privado en los mercados emergentes. Algunas de sus características: trabaja para desarrollarlos mercados de capitales, puede asumir posiciones de capital de compañías a las que les presta y es catalizador para otras inversiones provenientes del sector privado.

Agencia de Garantías de Inversiones Multilaterales Establecida en 1988, esta agencia promueve la inversión privada en países en desarrollo y está integrada por 141 países miembros. Entre los servicios que ofrece, se encuentran los de:

• Otorgar garantías para proteger a los inversionistas de riesgos no comerciales.

• Ofrecer servicios de asesoría para ayudar a los gobiernos a atraer inversión privada.

• Diseminar información sobre oportunidades de inversión (Yanet).

Centro Internacional para la Resolución de Disputas sobre Inversión Fundado en 1966, este centro ofrece servicios de conciliación y arbitraje para disputas entre inversionistas y gobiernos anfitriones, y está integrada por 127 países miembros. Ofrece servicios de asesoría, realiza investigaciones y publica documentos con respecto a leyes sobre inversión extranjera.

Fondo Monetario Internacional (FMI)

El Fondo Monetario Internacional o FMI como idea fue planteado el 22 de julio de 1944 durante una convención de la ONU en Breton Woods, New Hampshire, Estado Unidos; y su creación como tal fue en 1945. Sus estatutos declaran como objetivos principales la promoción de políticas cambiarias sostenibles a nivel internacional, facilitar el comercio internacional y reducirla pobreza.

• Promover la cooperación monetaria internacional.

• Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional.

• Promover la estabilidad de los tipos de cambio.

• Auxiliar en el establecimiento de un sistema multilateral de pagos.

• Poner sus recursos generales temporalmente a la disposición de los miembros que sufran dificultades en su balanza de pagos, bajo las salvaguardas indicadas.

• Acortar la duración y disminuir el grado de desequilibrio en las balanzas de pagos internacionales de sus miembros.

Sus principales áreas de actividad son: Supervisión: Es el proceso mediante el cual el Fondo Monetario Internacional evalúa las políticas cambiarias de sus miembros dentro de la estructura de un análisis amplio de la situación económica general y de la estrategia política de cada miembro.

Asistencia financiera: Incluye créditos y préstamos otorgados por el Fondo Monetario Internacional a países miembros, con problemas de balanza de pagos para dar apoyo a políticas de ajuste y reforma.

Asistencia técnica: Consiste en la experiencia y auxilio que ofrece el Fondo Monetario Internacional Asus miembros en diversas áreas globales: el diseño implantación de políticas fiscales y monetarias; fortalecimiento de instituciones (como el desarrollo de banco centrales o tesorerías); el manejo y contabilización de transacciones con el Fondo Monetario Internacional; la recopilación y refinación de datos estadísticos; la capacitación de funcionarios en el instituto del Fondo Monetario Internacional.

Estados Miembros del FMI Estados miembros del FMI que no aceptan las obligaciones del artículo VIII,

Banco de Pago Internacionales (BPI)  

Desde su creación en la conferencia de La Haya, en enero de 1930, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) siempre ha sido una institución de banca central, única en el ámbito internacional. Sus propietarios son bancos centrales, mismos que la controlan, y ofrece diversos servicios altamente especializados a los bancos centrales y, por medio de ellos, al sistema financiero internacional en forma general. Actualmente, el Banco de Pagos Internacionales está profundizando activamente sus relaciones con bancos centrales fuera de su concentración tradicional en el mundo industrializado.

Las tareas predominantes del Banco consisten en: Promover la cooperación monetaria y financiera internacional a fin de garantizar la estabilidad financiera internacional. Por ello, el Banco de Pagos Internacionales es un foro importante para la cooperación financiera y monetaria internacional entre los banqueros centrales y, cada vez más, con otros reguladores y supervisores.

Banco de Pago Internacionales (BPI) Ser un Centro de investigación monetaria y económica que se encargue de investigar, recopilar y publicar datos sobre banca internacional y desarrollo de mercados financieros y mantener una base de datos económicos en el interior de los bancos centrales, a la que tengan acceso automatizado los bancos centrales.

Banco de Pago Internacionales (BPI) Ofrecer servicios de banco (inversión y financiamiento) a los bancos centrales miembros. Actuar como agente o fiduciario en relación con diversos acuerdos financieros internacionales.

Federación Internacional de Bolsas de Valores (FIBV) La Federación Internacional de Bolsas de Valores (FIBV) es la organización mundial de mercados organizados. Promueve el desarrollo profesional de los mercados financieros de valores y derivados, tanto a nivel nacional como internacional, basándose en el principio de que sólo cuando los mercados gozan de salud pueden llegar a ser eficientes y transparentes, siendo éste el mejor camino para asegurar los intereses tanto de los emisores como de los inversores. Todo mercado miembro de la FIBV queda identificado como un mercado que cumple los requisitos necesarios, y ello es así cara no sólo a reguladores y supervisores, sino también a los propios miembros y usuarios.

Organismos de Estados Unidos Organismos financieros más importantes de Estados Unidos:

• El Consejo de la Reserva Federal (Federal Reserve Borde)

• La Bolsa de Valores de Nueva York, (New York Stock Exchange) NYSE

• American Stock Exchange (AMEX)

• NASDAQ

• Te Chicago Borde of Tarde

• Chicago Mercantil Exchange

Reserva Federal (FED)La Reserva Federal (FED) es el banco central de Estados Unidos, fundado por el Congreso en 1913 para ofrecer a la nación un sistema financiero y monetario más seguro, flexible y estable; con los años, se ha ampliado su papel en la banca y en la economía. En la actualidad las responsabilidades de la reserva federal se dividen en cuatro áreas generales:

• Dirigir la política monetaria del país, influyendo sobre las condiciones de la moneda y el crédito en la economía, buscando el empleo total y precios estables.

• Supervisar y regular a las instituciones bancarias para consolidar la seguridad y la solidez del sistema bancario y financiero nacional, para proteger los derechos de crédito de los consumidores.

• Mantener la estabilidad del sistema financiero y controlar el riesgo sistémico que puede surgir en los mercados financieros.

• Ofrecer ciertos servicios financieros al gobierno de Estados Unidos, al público, a las instituciones financieras y a las instituciones oficiales del extranjero, incluyendo un papel importante en la operación del sistema de pagos del país.

Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange, NYSE, en inglés) es el mayor mercado de valores del mundo en volumen monetario y el primero en número de empresas adscritas. Su volumen en acciones fue superado por la del NASDAQ durante los años 90, pero el capital de las compañías listadas en la NYSE es cinco veces mayor que en el NASDAQ. La Bolsa de Nueva York cuenta con un volumen anual de transacciones de 21 mil millones de dólares, incluyéndolos 7,1 billones de compañías no estadounidenses.

Banco Central Europeo (BCE)

El Banco Central Europeo (BCE), es el banco central de la moneda única europea, el Euro, y constituye el principal eje del Euro sistema. El BCE es parte integrante del Sistema Europeo de Bancos Centrales y está sometido a las disposiciones del Tratado de Funcionamiento de la Unión y a sus propios Estatutos. Esta entidad es uno de los órganos más importantes dela Unión Europea (UE) y tiene su central en Fráncfort del Meno, Alemania. Funciones La función principal del BCE consiste en mantener el poder adquisitivo de la moneda única y, de este modo, la estabilidad de precios en la zona del euro. La zona del euro comprende los diecisiete países de la Unión Europea El Euro sistema está formado por el BCE y los bancos centrales nacionales (BCN) de los Estados miembros que han adoptado el euro. El Euro sistema y el Subseguirán coexistiendo mientras continúe habiendo Estados miembros de la UE que no pertenezcan a razona del euro.

La base jurídica de la política monetaria única está establecida en el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea y en los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del BCE. Los Estatutos establecieron la constitución del BCE y del SEBC a partir del 1 de junio de 1998.El BCE es también responsable de fijar las grandes líneas y ejecutar la política económica y monetaria de laUE.El BCE ha estado comprando deuda de los países miembros. El trabajo del BCE se organiza mediante los siguientes órganos de gobierno: El consejo ejecutivo, El consejo de gobierno y El consejo general

Banco Interamericano de Desarrollo (BID) El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) es una organización financiera internacional con sede en la ciudad de Washington D.C. (Estados Unidos), y creada en el año de 1959 con el propósito de financiar proyectos viables de desarrollo económico, social e institucional y promover la integración comercial regional en el área de América Latina y el Caribe. Es la institución financiera de desarrollo regional más grande de este tipo y su origen se remonta a la Conferencia Interamericana de 1890. Objetivo Su objetivo central es reducir la pobreza en Latinoamérica y El Caribe y fomentar un crecimiento sostenible y duradero. En la actualidad el BID es el banco regional de desarrollo más grande a nivel mundial y ha servido como modelo para otras instituciones similares a nivel regional y subregional. Aunque nació en el seno de la Organización de Estados Americanos (OEA) no guarda ninguna relación con esa institución panamericana, ni con el Fondo Monetario Internacional (FMI) o con el Banco Mundial. En la actualidad el capital ordinario del banco asciende a 101.000 millones de dólares estadounidenses. Los países miembros que son 48 se clasifican en dos tipos: miembros no prestatarios y miembros prestatarios. Los miembros no prestatarios son 22 en total y no reciben financiamiento alguno pero se benefician de las reglas de adquisiciones del BID, pues sólo los países miembros pueden procurar bienes y servicios a los proyectos financiados por el banco. Por otro lado, los 26 miembros prestatarios del BID poseen en conjunto el 50.02% del poder de voto en el directorio y se dividen en 4 grupos de acuerdo al porcentaje máximo de financiamiento que pueden recibir:

• Grupo A: Argentina, Brasil, México y Venezuela. Porcentaje máximo de financiamiento: 60 %

• Grupo B: Chile, Colombia y Perú. Porcentaje máximo de financiamiento: 70 %

• Grupo C: Bahamas, Barbados, Costa Rica, Jamaica, Panamá, Surinam, Trinidad y Tobago y Uruguay. Porcentaje máximo de financiamiento: 80 %

• Grupo D: Belice, Bolivia, Republica Dominicana, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Guyana, Haití, Honduras, Nicaragu a y Paraguay. Porcentaje máximo de financiamiento: 90 %

42. Países Miembros del BID. En verde los prestatarios, y enrojo los miembros no prestatarios.

Crisis del petróleo

Comenzó el 23 de agosto de 1973, a raíz de la decisión de la Organización de Países Árabes Exportadores de Petróleo (que agrupaba a los países árabes miembros de la OPEP + Egipto, Siria y Túnez + Irán) de no exportar más petróleo a los países que habían apoyado a Israel durante la guerra del Yom Kippur. (Guerra de Israel con Siria y Egipto). Esta medida incluía a Estados Unidos y a sus aliados de Europa Occidental.

El aumento del precio unido a la gran dependencia que tenía el mundo industrializado del petróleo, provocó un fuerte efecto inflacionista y una reducción de la actividad económica de los países afectados.

Antes del embargo, el Occidente industrializado, sobre todo Estados Unidos, solía disponer de petróleo abundante y barato. El petróleo, sobre todo el procedente de Oriente Medio, se pagaba en dólares estadounidenses, con los precios también fijados en esa divisa.

Las ciudades norteamericanas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, muy extendidas, con enormes núcleos urbanos de casas unifamiliares dispersas, dependían del automóvil como principal medio de transporte, de modo que se utilizaban combustible de forma masiva.

Entre 1945 y finales de los ’70, Occidente y Japón consumían más petróleo que nunca. Sólo en Estados Unidos, el consumo se había duplicado entre 1945 y 1974. Con un 6% de la población mundial, EEUU consumía el 33% de la energía de todo el mundo. Al mismo tiempo, la economía norteamericana mantenía una cuarta parte de la producción industrial mundial, lo cual requería de mucha más energía.

Los efectos del embargo fueron inmediatos. La OPEP obligó a las compañías petroleras a aumentar los precios de forma drástica. El precio del petróleo se cuadruplicó desde 1974 hasta llegar casi a los 12 dólares por barril (75 dólares/m³).

Los países de Oriente Medio, que habían estado dominados por las potencias industriales durante mucho tiempo, acababan de tomar el control de un producto básico. El flujo de capital se invirtió y los países exportadores de petróleo comenzaron a acumular una enorme riqueza.